บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ > Equity Play of the day: (27 Apr 2017) “1Q17F Earning Play” Daily top picks: MINT, RS, AP


Equity Play of the day: (27 Apr 2017) “1Q17F Earning Play”   Daily top picks: MINT, RS, AP

Equity Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ แกว่งขึ้น ในกรอบแนวต้าน 1575/1583 จุด และแนวรับ 1561/1558 จุด จากความไม่ชัดเจนต่อการเปิดเผยรายละเอียดนโยบายการปรับลดภาษีบริษัทในสหรัฐฯ วานนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งประเด็นผลกระทบจากนโยบายดังกล่าวต่อภาพรวมงบดุลสหรัฐฯ และรายละเอียดการเก็บภาษีจากรายได้บริษัทที่มีการลงทุนจากนอกประเทศ ส่งผลให้ตลาดค่อนข้างผิดหวัง ส่งผลเชิงลบกดดันภาพรวม Dow Jones วานนี้กลับมาปิดลบ -0.1% จากจุดสุงสุดของวันที่ +0.35% โดยประเมินประเด็นดังกล่าวน่าจะส่งผลให้ทิศทางการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงในตลาด DM ดูน่าสนใจน้อยลง เมือเทียบกับตลาด EM ที่มีอัตราการเติบโตที่ดี คาดมีโอกาสกระตุ้น Fund Flow ไหลกลับตลาด EM มากยิ่งขึ้น โดยล่าสุดพบว่า Fund Flow ยังคงไหลเข้าสู่ ตลาด Asia EM 5 ประเทศสำคัญ ต่อเนื่อง 5 วันติดต่อกั้นรวมมูลค่ากว่า 2790 ล้านเหรียญ ผสานกับ ตลาด TFEX ในประเทศ ที่วานนี้ต่างชาติเปิดสถานะ Net Long สูงถึง 9,749 สัญญา หนุนให้ยอดสุทธิตั้งแต่ต้นเดือน เม.ย. ต่างชาติถือครองสถานะ Net Long มากถึง 30,672 สัญญา สะท้อน sentiment บวกต่อโอกาสการฟื้นตัวของ SET ได้ต่อเนื่อง ส่วนปัจจัยอื่นที่น่าติตตามวันนี้ แนะจับตา 1) การประชุม BOJ คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และวงเงินการเข้าซื้อสินทรัพย์ที่ระดับเดิม และ 2) การประชุม ECB คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิม

Asset allocation : หุ้น 70% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5% และเงินสด 12.5%

Daily Strategy :   4 Theme เด่น วันนี้ เน้น 1Q17F Earning Play เป็นหลัก 

1.   กลุ่มที่คาดผลประกอบการ1Q17 เด่น: PSTC(คาด 10.71ลบ.  พลิกจากขาดทุนq4), RS(คาด 32ลบ พลิกจากขาดทุนq4), MINT(คาดกำไรปกติ 1.86พันลบ. +13.2%y-y +38%q-q), AP (คาด 550ลบ +21%y-y) CPALL(คาด 4.59พันลบ. +13%y-y +7%q-q), BWG(คาด 99ลบ. +17.6%y-y -2.5%q-q), BRR, PTTGC

2.   BIG Cap Play กลุ่มปิโตรเคมี รับอานิสงส์บวกจากการเข้าสู่วงจรขาขึ้น : IVL, IRPC, PTTGC, SCC กลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่แนวโน้มผลประกอบการเด่น แต่ราคาหุ้นมีการตอบรับประเด็น NPL ไปมากเกินไป แนะสะสม SCB, TISCO, KKP, TCAP

3.   MSCI Rebalanceประกาศเช้า 16 พค. คาด TCAP เข้าคำนวนรอบใหม่ และนำ BEC ออก

4.   คาดธุรกิจท่องเที่ยวผ่านจุดต่ำสุดช่วง 4Q16 แล้ว แนะทยอยสะสม เลือก ERW, MINT, AOT เด่น

 

Weekly Strategy :

1.        Weekly Outlook : สัปดาห์นี้ คาด Rebound แนวต้าน 1583/1589จุด แนวรับ 1565/1560จุดเลือก IVL, IRPC, BLAND เป็น weekly top picks

2.        Mr. Market: สะสม IVL: ตลาดปรับมูลค่าพื้นฐานและคาดการณ์กำไรปี 17 ขึ้นเด่น ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

3.        Quant Value: คาดแรงเก็งงบ Real Sector หนุนตลาดฟื้น แนะหุ้นที่กำไรดีต่อเนื่อง และมีปัจจัยเฉพาะตัวเด่น เลือก TCAP เด่น


 Investment Theme:

2017 Global Reflation : Theme CG-R2

       Cyclical : IRPC, IVL, PTTGC, STPI

       Government Spending : CK, SCC

       Related Consumer Recovery : ROBINS, CPALL

       Renewable : EGCO, BRR

•     Mid-Small Best Pick 2017 : STPI, BRR, PSTC, NYT, PYLON