บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ > Equity Play of the day: (19 /6/ 2018) “Thailand Future Fund Play” Top Pick: CK, STEC, BBL


Equity Play of the day: (19 /6/ 2018) “Thailand Future Fund Play”  Top Pick: CK, STEC, BBL

Equity Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ “Rebound” แนวต้าน 1693/1700จุด รับ 1665/1660จุด ความเสี่ยงทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเพิ่มมากขึ้น หลังประธานาธิบดี Donald Trump มีคำสั่งให้ USTR ศึกษาสินค้าที่เหลือเพื่อเตรียมพิจารณาขึ้นภาษีนำเข้าจากจีน 10% วงเงินสูงกว่า 2 แสนล้านเหรียญสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนกังวลต่อผลกระทบต่ออัตราการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ซึ่งยังคงเป็นประเด็นกดดัน Sentiment การลงทุนโลก แต่อย่างไรก็ดี คาดแนวโน้มในประเทศที่สดใสจะช่วยจำกัด Downside ตลาดได้ นำโดย ตัวเลขจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือนพ.ค.ที่ระดับ 2.75ล้านคน เติบโต +6.35% ส่งผลให้ช่วง 5เดือนแรกของปีมีจำนวนนักท่องเที่ยวกว่า 16.46ล้านคน ขยายตัว +12.62% กระตุ้นการบริโภคในประเทศอย่างต่อเนื่อง ผสานทอท.เร่งออก TOR โครงการพัฒนาท่าอากาศยานดอนเมือง ระยะที่3 ภายในปีนี้ และจะเริ่มเปิดประมูลต้นปี 2019 เพิ่มแรงเก็งกลุ่มอิงการลงทุนเด่น โดยเศรษฐกิจภายในที่เติบโตดี ประกอบกับมาตรการภาครัฐฯที่ต่อเนื่องนี้ กระตุ้นความเชื่อมั่นในประเทศฟื้นตัวขึ้น สะท้อนจากดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ค. ที่ 90.2 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 89.1 อีกทั้งแรงขายต่างชาติเริ่มลดระดับลงเหลือ -2.8พันล้านบาท จากสัปดาห์ก่อนวันละ -7.4-9พันล้านบาท หลัง SET ลงมาต่ำกว่า PER17F 15X (Avg 15.7) ทำให้สภาพคล่องภายในน่าจะเข้ามาพยุงตลาดได้ เป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทยใกล้จุดฟื้นตัว

 

Asset allocation : หุ้น 75% และเงินสด 7.5% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5%

 

Daily Strategy : ถือหุ้น 75% Sector Rotation เน้นสะสม Domestic Play KBANK, BBL, ROBINS, GLOBAL, CPALL, TOA, AMATA, WHA, CK, STEC, PYLON, BH, AOT, ERW และ ปิโตรเคมี(IVL, IRPC) วันนี้เน้น Thailand Future Fund Play

  1. BRI Play : ภาครัฐย้ำ EEC จะเป็น Engine growth สำคัญผลักดันไทยไปสู่ Valued driven economy และจะเร่งโครงการเร่งด่วน EEC 6.8 แสนลบ.ให้จบทัน 1Q19F โดยวันนี้จะมีการขายซอง TOR Hispeed เชื่อมโยง 3 สนามบิน และรัฐเตรียม Roadshow (ฝรั่งเศส, อังกฤษ, เกาหลี) ปลายเดือน +  รฟม.ชงบอร์ด 22 มิ.ย.นี้ เพื่อเปิดประมูลงานโยธารถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ วงเงิน 1.3 แสนล้านบาท หนุน BANK(BBL, KBANK),รับเหมา(CK, STEC PYLON, SEAFCO), นิคม(AMATA, WHA) และกลุ่มทุน PTT-BTS-STEC-RATCH
  2. ICT : คาด ADVANC INTUCH และ TRUE Outperform หลังทุกค่ายไม่เข้าประมูลคลื่น 1800 MHz
  3. รฟท ส่งมอบพื้นที่การก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีชมพู ช่วงแคราย-มีนบุรีและสาย สีเหลือง ช่วงลาดพร้าว-สำโรง ได้ในวันที่ 29 มิ.ย.นี้ บวกต่อ STEC, BTS, PYLON
  4. FIFA World Cup Play 2018 SET มักให้ผลตอบแทนเฉลีย 4.4% โดยหุ้นที่มักOutperform คือ CENTEL, CPALL, MINT, KTB, SCB, BBL, KBANK, IVL, ROBINS
  5. การเลื่อนการใช้พรบ.ควบคุม non-bank เป็น sentiment เชิงบวกในระยะสั้นต่อ MTC
  6. Portfolio Top Picks JUNE 2018 แนะนำ AMATA, BBL, CPALL, IVL, PYLON, STEC, BH


Investment Theme:

2Q18 Theme Domestic : Scent of Election & Domestic Confidence 

Best Picks 2Q18 : CPALL, ROBINS, GLOBAL, KBANK, TMB, TOA, AMATA,  IVL, IRPC, BH, MONO 

1) Consumer & Farm Income Related : CPALL, ROBINS, GLOBAL,  MONO, JUBILE, SNC

2) Investment Related : KBANK, BBL, TMB, TOA, SCC, GLOBAL, HMPRO, STEC, CK, PYLON

3) Property : GOLD, LH, AP, SIRI, SC, BLAND 

4) Tourism Internal & External Support : BH, BDMS, AOT, ERW, BTS

5) Global Play : IVL, IRPC and eye on PTL, AJ