บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ > Equity Play of the day: (23 /4/ 2019) “Big Cap Play” Top Pick: PTT, PTTGC, KBANK


Equity Play of the day: (23 /4/ 2019) “Big Cap Play”  Top Pick: PTT, PTTGC, KBANK

Equity Daily Outlook
: คาดตลาด แกว่งขึ้นต้าน 1681/1685จุด รับ 1667/1660จุด ราคาน้ำมันดิบ  Brent ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ ตอบรับสหรัฐฯยกเลิกการผ่อนปรนคว่ำบาตรอิหร่าน หนุนกลุ่มพลังงานนำตลาดต่อเนื่อง ประกอบกับผ่านพ้นการรายงานผลประกอบการ 1Q19 ของ 10 ธนาคารใหญ่ รายงานกำไรสุทธิรวมที่ 5.55หมื่นลบ. ดีกว่าตลาดคาด 10% โดยมี BAY, TCAP, KTB รายงานกำไรดีกว่าคาด ขณะที่ BBL, KBANK, SCB Inline  โดยหลักๆ สัญญาณสินเชื่อดีขึ้น เช่นเดียวกับ NIM เพิ่มขึ้น โดยในมุมมองเชิงกลยุทธ์ เรามองกลุ่มธนาคารจะน่าสนใจขึ้นนับจากนี้ หลังผลประกอบการ 2Q19 จะเริ่มเจอฐานฟรีค่าธรรมเนียมเช่นเดียวกับ 2Q18 จะหนุนด้าน Base Effect ขณะที่มีมุมมองบวกต่อสินเชื่อ เพิ่มแรงเก็งกลุ่มธนาคารได้ นอกจากนี้ รัฐฯเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ผ่าน 1)มอบเงินให้แก่ประชาชนอายุ 15 ปีขึ้นไป คนละ 1,500 บาท เพื่อใช้จ่ายสินค้าผ่าน e-payment ในเมืองรอง 55 จังหวัด งบประมาณราว 1.5หมื่นลบ. 2)               ขยายมาตรการลดหย่อนภาษีจากการท่องเที่ยว มาหักได้ไม่เกิน 15,000 บาท 3)      กรมสรรพากรขยายเวลาเปิดจุดคืน VAT ในกรุงเทพและปริมณฑล ให้แก่นักท่องเที่ยวต่างชาติออกไปอีก 6 เดือน มีผลเม.ย. - ก.ย. 2019 คาดจะเข้าครม.ภายใน 2 สัปดาห์ ส่วนมาตรการขยายเวลา VOA ออกไปอีก 6 เดือน จะเข้าครม.วันนี้ หนุนกลุ่มท่องเที่ยวเด่น

 

Asset allocation : สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะนำลงทุนในหุ้น 82.5% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5% และเงินสด 0%

 

Daily Strategy : ถือหุ้น 82.5% เน้นสะสม Domestic Play BBL, AOT, CPALL, ROBINS, TU, CPF, ADVANC, CK, STEC, PYLON, AMATA, ERW, WHA, GULF ละ Global Play (PTT, TOP) วันนี้เน้น Big Cap Play”

  1. BANK : 2Q19 เจอฐานฟรีค่าธรรมเนียมเดียวกับ 2Q18 + สินเชื่อฟื้น KBANK, BBL  
  2. BRI-EEC : หนุน AMATA, WHA, STEC, NYT
  3. รองนายกฯสมคิดสั่งคลังกระตุ้นภาคอสังหา โดยลดค่าโอน-จดจำนองลงสู่ 0.01% และอาจให้นำมาลดหย่อนภาษีได้ 2 แสนบาท แนะนำ SPALI, AP และ SIRI, ANAN
  4. พรรคภูมิใจไทยคือตัวแปรสำคัญตั้งรัฐบาล + STEC, STPI
  5. MSCI เพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย 0.5% สู่ 2.8% ของ EM คาดวงเงิน 2.4พันล้านเหรียญฯ เข้าไทย พค 2019 นี้ หุ้นที่จะเข้า MSCI รอบใหม่ คือ INTUCH, RATCH, CENTEL DTAC และ เพิ่มน้ำหนัก SCC, BDMS, CPN, CPALL, BBL/F, EGCO, LH, KBANK, BANPU, PTT, TU, ADVANC, CPF, HMPRO, MINT, EA, BH, BTS, GULF, TRUE, IRPC และลดน้ำหนัก SCB ส่วนหุ้นเข้าใหม่ MSCI Small Cap เข้าใหม่คือ BLA, AEONTS, LHFG, TASCO, EASTW, COL, TIP
  6. กลยุทธ์การลงทุน 2Q19 เน้น Theme การลงทุน 1) หุ้นที่เป็นเป้า Fund Flow จาก MSCI แนะ INTUCH, DTAC, CENTEL และเพิ่มน้ำหนัก KBANK, BDMS 2) Recovery Play แนะนำ AAV, BGRIM, RS, STPI และ 3) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังการลือกตั้ง บวกต่อ BJC, STEC, AMATA
  7. Portfolio Apr 2019 : BDMS, CENTEL, CPN, DTAC, STEC, MTC

    2019F Strategy : Wind of Change • 2Q19 Best Picks : INTUCH, DTAC, CENTEL, AAV, BGRIM, BDMS, RS, BJC, KBANK, STEC, AMATA, STPI