บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ > Equity Play of the day: (19 /4/ 2018) “Petrochem & Tourism Play” Top Pick: IRPC, IVL, ERW



Equity Play of the day: (19 /4/ 2018) “Petrochem & Tourism Play”  Top Pick: IRPC, IVL, ERW

Equity Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ “Sideway Up” แนวต้าน 1779/1783จุด รับ 1763/1758จุด จากปัจจัยหนุน Risk Sentiment ดังนี้ 1) ช่วงการรายงานผลประกอบการ 1Q18 ของบริษัทจดทะเบียนโลก มีแนวโน้มเติบโตดี นำโดยสหรัฐฯ ที่ได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก และนโยบายลดภาษีช่วย 2) ราคาน้ำมันดิบ BRENT +2.65% วานนี้ สู่ 73.48เหรียญฯ เป็นการปรับขึ้นต่อเนื่องและดีกว่าที่ตลาดคาด โดยเราประเมินราคาน้ำมัน 2Q18 ในกรอบ 60-75เหรียญฯ สถานการณ์ล่าสุด ดูเหมือนมีแรงส่งที่อาจทะลุไปสู่ 80เหรียญฯได้ หลังจิตวิทยาบวกของความเสี่ยงในซีเรีย และ Global Demand หนุน โดยวานนี้สำนักงานสารนิเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) รายงานสต็อกน้ำมันดิบลดลง 1.1 ล้านบาร์เรล มากกว่าคาด และมีแรงหนุนในส่วนของความต้องการใช้น้ำมันดีเซลและเบนซินเร่งตัวขึ้น ผสานซาอุฯ วางแผนคงกำลังการผลิตต่อ และหนุนโอเปกและผู้ผลิต 10 ประเทศควบคุมกำลังการผลิตต่อเนื่อง เป็น Upside Risk ของกลุ่มพลังงาน และ 3) Donald Trump เดินหน้าสร้างสัมพันธ์ในเอเซียทั้งเกาหลีเหนือ และญี่ปุ่น ช่วยลด Geopolitical Risk และความเสี่ยงด้านการค้าระหว่างประเทศ Trade Wars น่าจะจำกัดที่การเจรจามากกว่า ส่วนการพิจารณา รถไฟความเร็วสูง เชื่อม 3 สนามบิน ระยะทาง 220กิโลเมตร มูลค่า 2.2แสนล้านบาท วานนี้ถูกชะลอออกไป คาดว่าจะนำเข้าครม ในสัปดาห์หน้า ขณะที่ประเด็นบวกภายในอยู่ที่ การหารือด้ากนการลงทุนของแจ็คหม่า กับนายกฯ ในโครงการ EEC วันนี้ ผสานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือนมี.ค. 2018 สูง 3,497,260 คน เพิ่มขึ้น 16.27%y-y หนุน 1Q18นักท่องเที่ยวชาวต่างชาติเดินทางมาท่องเที่ยวประเทศไทย 10,608,686 คน +15.39%y-y เป็นสัญญาณบวกต่อเศรษฐกิจไทย 

 

Asset allocation : ถือหุ้น 70% และเงินสด 12.5% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5%

Daily Strategy : ถือหุ้น 70% Sector Rotation เน้นสะสม Domestic Play ROBINS, GLOBAL, CPALL, TOA, AMATA, WHA, CK, STEC, PYLON, BH, AOT, ERW, MONO และ ปิโตรเคมี(IVL, IRPC) วันนี้เน้น “Petrochem & Tourism Play Play”

  1. ค่าปลีกนำตลาด หลังประเมินภาพ SSG เป็นบวกในทุก Segment แนะนำ CPALL, ROBINS, GLOBAL
  2. Tourism play : นักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่มสูงเดือน มีค 2018 +16.27%y-y สู่ 3.49ล้านคน หนุน ERW, AOT, BH + Air line (เก็งกำไร THAI) เป็น High season และมองน้ำมัน 2Q18F ทรงตัวกรอบ 60-75 เหรียญ
  3. EEC Play แจ็ค หม่า เตรียมหารือการลงทุน EEC วันนี้ หนุน AMATA, WHA
  4. Domestic play: World bank ปรับ GDP growth ไทยเพิ่มเป็น 4.1% เน้นกลุ่มอิงการบริโภค(CPALL GLOBAL ROBINS TOA MONO)
  5. APR Seasonal play : เม.ย. SET ให้ผลตอบแทนบวก 7 ใน 10 ปีย้อนหลัง เฉลี่ย 2.6% โดยเน้นหุ้นที่ Probability สูงกว่า  : 1) บวก 10/10 เก็งกำไร PTTEP 2) บวก 9/10 SCC  3) บวก 8/10 SNC BBL BDMS IRPC BLAND MAJOR
  6. Summer Play : หุ้นรับประโยชน์จากอากาศร้อน SNC และ MAJOR เด่นช่วงปิดเทอม
  7. April Top Picks : TOA, IVL, GLOBAL, ROBINS, MAJOR, MONO   

Best Picks 2Q18 : CPALL, ROBINS, GLOBAL, KBANK, TMB, TOA, AMATA,  IVL, IRPC, BH, MONO


Investment Theme:
2Q18 Theme Domestic : Scent of Election & Domestic Confidence 
Best Picks 2Q18 : CPALL, ROBINS, GLOBAL, KBANK, TMB, TOA, AMATA,  IVL, IRPC, BH, MONO 
1) Consumer & Farm Income Related : CPALL, ROBINS, GLOBAL,  MONO, JUBILE, SNC
2) Investment Related : KBANK, BBL, TMB, TOA, SCC, GLOBAL, HMPRO, STEC, CK, PYLON
3) Property : GOLD, LH, AP, SIRI, SC, BLAND 
4) Tourism Internal & External Support : BH, BDMS, AOT, ERW, BTS
5) Global Play : IVL, IRPC and eye on PTL, AJ