บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ > Equity Play of the day: (16 /8/ 2018) “Domestic Play” Top Pick: CPALL, ERW, STEC


Equity Play of the day: (16 /8/ 2018) “Domestic Play”  Top Pick: CPALL, ERW, STEC

Equity Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ ย่อแล้วดีดต้าน 1683/1690จุด รับ 1662/1658จุด ความผันผวนของค่าเงินตุรกี และข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-ตุรกี ยังคงกดดัน Sentiment การลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงโลกโดยรวมอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ เราประเมินความเสี่ยงต่อเอเชียและไทยในเชิงพื้นฐานค่อนข้างจำกัด เนื่องจากมีสัดส่วนการส่งออกและการค้าโดยตรงไปตุรกีน้อย สอดคล้องกับมุมมองของกระทรวงพาณิชย์ที่มองความเสี่ยงของตุรกีจะไม่ส่งผลกระทบต่อเป้าหมายการส่งออกของไทยปี 2018 ที่ 8.0% จำกัด Downside ตลาดหุ้นไทยได้ นอกจากนี้ ไทยยังได้แรงหนุนเพิ่มเติมจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐฯ หลังรัฐฯสนับสนุนโครงการพัฒนาอาชีพ และส่งเสริมรายได้เกษตรกร โดยอัดฉีดงบประมาณชุมชนละ 3 แสนบาท เป้าหมาย 9,101 ชุมชนทั่วประเทศ คิดเป็นมูลค่ากว่า 5.28 พันล้านบาท ภายในส.ค.นี้ กระตุ้นเศรษฐกิจฐานรากฟื้นตัว ผสานครม.เห็นชอบสิทธิประโยชน์ลดหย่อนภาษีการท่องเที่ยวเมืองรอง ใน 55 จังหวัด และพื้นที่ระดับอำเภออีก 167 อำเภอ หนุนกลุ่มท่องเที่ยวเด่น

 

Asset allocation : หุ้น 75% และเงินสด 7.5% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5%

 

Daily Strategy : ถือหุ้น 75% Sector Rotation เน้นสะสม Domestic Play BBL, KBANK, CPALL, ROBINS CK, STEC, SEAFCO, PYLON, AMATA, GOLD, ERW, BH, AOT, ERW และ Global Play (PTT, IVL) วันนี้เน้น Theme “Domestic Play

  1. MSCI คงน้ำหนักหุ้นไทย เป็น Positive Surprise หนุนหุ้นขนาดใหญ่ใน MSCI น่าจะ Outperform นำโดย PTT, AOT, CPALL, KBANK, BBL, IVL
  2. กลุ่มธนาคารเริ่มขยับสินเชื่อเงินกู้ นำโดย SCB ขึ้น 0.05% น่าจะหนุนธนาคารอื่นๆ ขยับตาม บวกต่อกลุ่ม แนะนำ BBL, KBANK เด่น และ Laggard  TMB
  3. กลุ่มรพ + โรงแรม เริ่มได้ประโยชน์จากช่วง Seasonal แนะนำ AOT, ERW, BH, BCH, BDMS เด่น
  4. BRI Play : Hispeed เชื่อมโยง 3 สนามบิน เปิดพื้นที่ก่อสร้างให้เอกชนชมแล้ว และน่าจะประมูลปลายปีนี้ หนุน BANK(BBL, KBANK),รับเหมา(CK, STEC PYLON, SEAFCO), นิคม(AMATA, WHA)
  5. Portfolio Top Picks AUG 2018 แนะนำ AMATA, AOT, BBL, BH, CPALL, STEC, AMANAH
  6. 2H18 Theme Domestic : Election play when oil surge : PTT, IVL, BBL, KBANK, CPALL, CK, STEC, SEAFCO, PYLON, AMATA, GOLD

2H18 Theme Domestic : Election play when oil surge

Best Picks 2H18 : PTT, IVL, BBL, KBANK, CPALL, CK, STEC, SEAFCO, PYLON, AMATA, GOLD

1.  Index Driver : PTT, BBL, KBANK, CPALL, PTTEP, IVL

2. Government Spending : STEC, CK, PYLON, SEAFCO, AMATA, ROJNA, SCC

3. Property : GOLD, SC 

4. Tourism & Transport : ERW, BTS

5. Global Play : IVL, PTL

6. ICT : ADVANC